Izkaz denarnega toka je finančno poročilo, ki opisuje vire denarja podjetja in kako je bil ta denar porabljen v določenem časovnem obdobju. Ne vključuje nedenarnih postavk, kot je amortizacija. Zaradi tega je koristen za določanje kratkoročne sposobnosti preživetja podjetja, zlasti njegove zmožnosti plačevanja računov. Ker je upravljanje denarnega toka tako ključnega pomena predvsem za podjetja in mala podjetja, večina analitikov priporoča, da podjetnik vsaj vsako četrtletje prouči izkaz denarnega toka.
Izkaz finančnega izida je podoben izkazu poslovnega izida, ker beleži uspešnost podjetja v določenem časovnem obdobju. Razlika med obema je, da izkaz poslovnega izida upošteva tudi nekatere nedenarne računovodske postavke, kot je amortizacija. Izkaz denarnega toka vse to odstrani in natančno prikazuje, koliko dejanskega denarja je ustvarilo podjetje. Izkazi denarnih tokov kažejo, kako so se podjetja odrezala pri prilivu in odlivu denarja. Zagotavlja ostrejšo sliko sposobnosti podjetja za plačilo upnikom in financiranje rasti.
Popolnoma mogoče je, da podjetje, ki se po računovodskih standardih izkaže za donosno, pade, če ni na voljo dovolj gotovine za plačilo računov. Primerjava zneska ustvarjenega denarja in neporavnanega dolga, znanega kot „razmerje denarnega toka iz poslovanja“, prikazuje sposobnost podjetja, da servisira svoja posojila in plačila obresti. Če bi majhen padec četrtletnega denarnega toka podjetja ogrozil njegovo sposobnost plačevanja posojil, je to podjetje v bolj tveganem položaju kot podjetje z manj neto dohodka, vendar višjo stopnjo denarnega toka.
V nasprotju s številnimi načini, na katere je mogoče predstaviti prijavljeni dohodek, podjetje malo lahko naredi, da bi manipuliralo s svojim denarnim stanjem. Izkaz denarnih tokov, razen vseh neposrednih goljufij, pove celotno zgodbo. Podjetje ima denar ali pa ga nima. Analitiki bodo natančno preučili izkaz denarnega toka katerega koli podjetja, da bi razumeli njegovo splošno zdravstveno stanje.
DELI IZKAZA DENARNIH TOKOV
Izkazi denarnih tokov denarne prejemke in plačila razvrščajo glede na to, ali izhajajo iz dejavnosti, vlaganja ali financiranja. Izkaz denarnega toka je razdeljen na tri odseke po teh treh funkcionalnih področjih znotraj podjetja:
• Denarna sredstva iz poslovanja - to je denar, ustvarjen pri vsakodnevnem poslovanju.
• Denar iz naložbe - denarna sredstva, ki se uporabljajo za naložbe v sredstva, in prihodke od prodaje drugih podjetij, opreme ali drugih dolgoročnih sredstev.
• Denar iz financiranja - denar, plačan ali prejet od izdaje in izposoje sredstev. Ta oddelek vključuje tudi izplačane dividende. (Čeprav je včasih navedena pod gotovino iz poslovanja.)
• Neto povečanje ali zmanjšanje gotovine - povečanja v gotovini iz prejšnjega leta bodo zapisana normalno, zmanjšanja v gotovini pa so običajno zapisana v oklepajih.
Čeprav se izkazi denarnega toka lahko nekoliko razlikujejo, vsi vsebujejo podatke v štirih oddelkih, navedenih tukaj.
KLASIFIKACIJE DENARNIH PREJEMOV IN PLAČIL
Denar iz financiranja
Na začetku življenjskega cikla podjetja se oseba ali skupina ljudi domisli novega podjetja. Začetni denar prihaja od lastnikov ali si ga lastniki izposodijo. Tako se novo podjetje 'financira'. Denar, ki ga lastniki vložijo v podjetje, je razvrščen kot dejavnost financiranja. Na splošno bi bila katera koli postavka, ki bi bila v bilanci stanja razvrščena med dolgoročne obveznosti ali kot lastniški kapital, lahko razvrščena kot finančna dejavnost.
Denar iz naložbe
Lastniki ali upravitelji podjetja porabijo začetna sredstva za nakup opreme ali drugih sredstev, ki jih potrebujejo za vodenje podjetja. Z drugimi besedami, to vlagajo. Nakup nepremičnin, naprav, opreme in drugih proizvodnih sredstev je razvrščen kot naložbena dejavnost. Včasih ima podjetje dovolj gotovine, da lahko posodi denar drugemu podjetju. Tudi to bi bilo mogoče opredeliti kot naložbeno dejavnost. Na splošno bi bila katera koli postavka, ki bi bila v bilanci stanja razvrščena kot dolgoročno sredstvo, kandidat za razvrstitev med naložbene dejavnosti.
Denarna sredstva iz poslovanja
Zdaj lahko podjetje začne poslovati. Nabavila je sredstva in kupila opremo in druga sredstva, ki jih potrebuje za upravljanje. Začne prodajati blago ali storitve in plačevati najemnino, zaloge, davke in vse druge stroške poslovanja. Vsi denarni prilivi in odlivi, povezani z opravljanjem del, za katere je bila družba ustanovljena, bi bili razvrščeni med poslovne dejavnosti. Če je dejavnost na splošno prikazana v izkazu poslovnega izida, je kandidat za operativni del izkaza denarnih tokov.
Metode priprave izkaza denarnih tokov
Novembra 1987 je odbor za standarde finančnega računovodstva (FASB) izdal „Izkaz finančnih računovodskih standardov“, ki je od podjetij zahteval, da namesto poročila o spremembah finančnega stanja izdajo izkaz denarnega toka. Obstajata dve metodi za pripravo in predstavitev te izjave, neposredna metoda in posredna metoda. FASB spodbuja, vendar ne zahteva uporabe neposredne metode poročanja. Oba načina poročanja vplivata samo na predstavitev operacijskega odseka. Oddelki za vlaganje in financiranje so predstavljeni na enak način, ne glede na načine predstavitve.
Neposredna metoda
Neposredna metoda, imenovana tudi metoda izkaza poslovnega izida, poroča o glavnih razredih denarnih prejemkov in plačil iz poslovanja. S to metodo priprave izkaza gotovine se začne s prejetim denarjem in nato odšteje porabljeni denar za izračun neto denarnega toka. Amortizacija je v celoti izključena, ker čeprav gre za odhodek, ki vpliva na čisti dobiček, ne gre za porabljeni ali prejeti denar.
Posredna metoda
Ta metoda, imenovana tudi metoda usklajevanja, se osredotoča na čisti dohodek in neto denarni tok iz poslovanja. Pri tej metodi se začne z neto dohodkom, doda se amortizacija, nato se izračunajo spremembe v bilančnih postavkah. Končni rezultat je enak neto denarnemu toku, ustvarjenemu po neposredni metodi. Posredna metoda v enačbo doda amortizacijo, ker se je začela s čistim dobičkom, od katerega je bila amortizacija odšteta kot odhodek. Ne glede na to, ali se uporablja neposredna ali posredna metoda, se poslovni odsek izkaza denarnih tokov konča z neto denarnimi sredstvi, ki jih zagotavljajo (uporabljajo) poslovne dejavnosti. To je najpomembnejša postavka v izkazu denarnega toka. Podjetje mora iz poslovanja ustvariti dovolj denarja za vzdrževanje svoje poslovne dejavnosti. Če se mora podjetje nenehno zadolževati ali pridobiti dodatno kapitalizacijo vlagateljev, da preživi, je ogrožen njegov dolgoročni obstoj.
Spletni delovni listi za denarni tok
Doseganje pozitivnega denarnega toka ne pride naključno. Pri tem moraš delati. Za učinkovitejši nadzor priliva in odtoka denarja morate analizirati in upravljati svoj denarni tok. Ameriška uprava za mala podjetja priporoča, da opravite analizo denarnega toka, da zagotovite, da imate vsak mesec dovolj denarja za kritje svojih obveznosti v prihodnjem mesecu. SBA ima delovni list prostega denarnega toka lahko uporabiš. Poleg tega je večina računovodskih paketov programske opreme namenjena malim ali srednje velikim podjetjem - kot je Hitre knjige vam bo pomagal sestaviti izkaz denarnega toka. Obstajajo tudi druga spletna mesta, ki ponujajo brezplačne predloge, vključno z Winsmark poslovne rešitve in Office Depot .
FINANČNI IN INVESTICIJSKI ODDELKI
Denarni tokovi, ki izhajajo iz financiranja in vlaganja, izhajajo iz financiranja in vlaganja, so navedeni na enak način, ne glede na to, ali je uporabljena neposredna ali posredna metoda predstavitve.
Denarni tokovi pri vlaganju
Glavne postavke v tem oddelku izkaza denarnih tokov so naslednje:
• Investicijski odhodki. Ta številka predstavlja denar, porabljen za predmete, ki trajajo dlje časa, kot so opredmetena osnovna sredstva in oprema. Ko se kapitalska poraba poveča, to pogosto pomeni, da se podjetje širi.
kdo je bankroll pj staršev
• Prihodki od naložb. Podjetja pogosto vzamejo nekaj svojega presežka denarja in ga vložijo v prizadevanja, da bi dosegla boljšo donosnost, kot bi jo lahko na varčevalni račun ali sklad denarnega trga. Ta številka prikazuje, koliko je podjetje ustvarilo ali izgubilo s temi naložbami.
• Nakupi ali prodaje podjetij. Ta številka vključuje denar, ki ga je družba zaslužila z nakupom ali prodajo hčerinskih podjetij in se bo včasih pojavila v oddelku denarnih tokov iz poslovnih dejavnosti, ne pa tukaj. Denarni tokovi pri financiranju Glavne postavke v tem oddelku izkaza denarnih tokov vključujejo:
• Izplačane dividende. Ta številka je skupni znesek dolarja, ki ga je družba izplačala v obliki dividend v določenem časovnem obdobju.
• Izdaja / nakup navadnih delnic. To je pomembna številka, ker označuje, kako podjetje financira svoje dejavnosti. Nova, hitro rastoča podjetja bodo pogosto izdala nove delnice in s tem razredčila vrednost obstoječih delnic. Vendar ta praksa daje podjetju denar za širitev. Kasneje, ko bo podjetje bolj uveljavljeno, bo lahko odkupilo lastne delnice in na ta način povečalo vrednost obstoječih delnic.
• Izplačilo / odplačilo dolga. Ta številka vam pove, ali si je podjetje v tem obdobju izposodilo denar ali ga je odplačalo prej. Izposoja je glavna alternativa izdaji delnic kot način zbiranja kapitala.
Izkaz denarnega toka je najnovejši izmed treh temeljnih računovodskih izkazov, ki jih je pripravila večina družb in jih morajo vse družbe, s katerimi se trguje na borzi, vložiti pri Komisiji za vrednostne papirje. Večina sestavnih delov, ki jih predstavlja, je prav tako poročana, čeprav pogosto v drugačni obliki, v enem od drugih izkazov, bodisi v izkazu poslovnega izida bodisi v bilanci stanja. Kljub temu upravitelju, vlagatelju, posojilodajalcu in dobavitelju podjetja ponuja vpogled v to, kako uspeva pri izpolnjevanju svojih kratkoročnih obveznosti, ne glede na to, ali podjetje ustvarja dohodek ali ne.
BIBLIOGRAFIJA
Brahmasrene, Tantatape in C. David Strupeck, Donna Whitten. 'Preučevanje preferenc v obliki izkaza denarnega toka.' CPA Journal. Oktober 2004. Hej-Cunningham, David. Demistificirani računovodski izkazi. Allen & Unwin, 2002. O'Connor, Tricia. „Formula za določanje denarnega toka.“ Denver Business Journal. 2. junija 2000. Taulli, Tom. Edgarjev spletni vodnik za dekodiranje računovodskih izkazov. J. Ross Publishing, 2004. 'Deset načinov za izboljšanje denarnega toka za mala podjetja.' Časopis za računovodstvo. Marec 2000. „Razumevanje denarnega toka“, Serija finančnega poslovodenja, ameriška uprava za mala podjetja Copyright © 2009 Mansueto Ventures LLC. Vse pravice pridržane. Inc.com, 7 Svetovno trgovinsko središče, New York, NY 10007-2195.
