Sarbanes-Oxley

2. decembra 2001 je družba Enron Corporation, zelo cenjeno in hitro rastoče podjetje za trgovanje z energijo, prijavila stečaj. V obdobju 1994–2001 je zaslužek napihnila za skoraj 600 milijonov dolarjev. To je postalo znano manj kot mesec dni prej. Enron je s premoženjem v višini 62,8 milijarde dolarjev postal največji bankrot v zgodovini ZDA. Njegova zaloga se je 2. decembra zaprla pri 72 centih. Leto prej je imela več kot 75 dolarjev na delnico. Vlagatelji so izgubili milijarde, zaposleni pa življenjske prihranke. Natanko 241 dni kasneje, 30. julija 2002, je predsednik podpisal zakon o Zakonu o reformi računovodstva in zaščiti vlagateljev iz leta 2002. Dva glavna sponzorja zakona sta bila senator Paul Sarbanes (D-MD) in predstavnik Michael G. Oxley (R -OH). Zakonodaja je tako imela kratek naslov zakona Sarbanes-Oxley iz leta 2002, ki je bil nato skrajšan kot SOX ali SarbOx. Po mnenju večine opazovalcev zakonodaje o vrednostnih papirjih je SOX najpomembnejši nov zakon, sprejet po sprejetju zakona o vrednostnih papirjih in borzi iz leta 1934.

kako visok je jordan rodgers

Enronovega propada bi bilo mogoče preprečiti, če bi revizije družbe odkrile računovodske nepravilnosti ali če bi družba morala razkriti transakcije, ki niso bile neposredno odražene v bilanci stanja. Spodbude in nagrade, ki se uporabljajo v podjetju, in poslovanje s subjekti, ki niso natančno povezani z Enronom, so prispevali k velikemu neuspehu. Poleg tega je proti koncu potekalo trgovanje z notranjimi informacijami, medtem ko je bilo zaposlenim, ki so imeli del delnic del svojih pokojnin, v tako imenovanem obdobju „izpada“ onemogočeno trgovanje.

Sarbanes-Oxley je bil v glavnem reakcija na ta neuspeh. Vendar pa sta v tem istem obdobju enako dramatični dejanski ali čakajoči stečaji telekomunikacijske družbe WorldCom in podjetja Tyco, diverzificirane opreme, vplivali na vsebino zakonodaje. SOX se tako ukvarja z 1) reformo revizijskih in računovodskih postopkov, vključno z notranjimi kontrolami, 2) nadzornimi odgovornostmi direktorjev in uradnikov podjetij ter urejanjem navzkrižij interesov, poslov z notranjimi informacijami in razkritjem posebnih nadomestil in bonusov, 3) konfliktov med zanimanje delniških analitikov, 4) zgodnejše in popolnejše razkritje informacij o vsem, kar neposredno in posredno vpliva ali bi lahko vplivalo na finančne rezultate, 5) kriminalizacija goljufivega ravnanja z dokumenti, vmešavanje v preiskave in kršitev pravil razkritja in 6) zahteva direktorjev, da osebno potrjujejo finančne rezultate in podpišejo zvezne dokumente o dohodnini.

POVZETEK DOLOČB

Sarbanes-Oxley ureja dejavnosti družbe javno trguje podjetja. Njegov namen je zaščititi vlagatelje, za katere se domneva, da so v nasprotju z vlagatelji v zasebne korporacije v večji oddaljenosti od upravljanja in zato bolj ranljivi. Vsa in vsa podjetja katere koli velikosti, s katerimi se javno trguje z delnicami (bodisi na borzi bodisi na okencih), so predmet SOX-a; tako se dotakne tudi določenega obsega malih podjetij.

Zakon ima 11 naslovov, to je večjih pododdelkov. Ti pa so razdeljeni na odseke. Odseki naslova IV se na primer začnejo z oddelkom 401 in končajo z oddelkom 409. Običajna praksa sklicevanja na zakonodajne akte je sklicevanje na številke oddelkov. Nekateri oddelki so bolj sporni ali težji od drugih in bodo pogosteje omenjeni v člankih. Primer je oddelek 404 v SOX, ki obravnava notranje računovodske kontrole - kar je povzročilo znatne stroške obdelave podatkov. V naslednjih razlagah so reference na odseke izpuščene. Sledi povzetek po naslovih.

Naslov I - Odbor za nadzor javnega računovodstva

Naslov I ustanavlja neodvisni nadzorni odbor za javno računovodstvo pod splošnim nadzorom Komisije za vrednostne papirje. PAOB je zadolžen za novo registracijo, urejanje, inšpekcijski pregled in na splošno nadzor nad podjetji, ki revidirajo družbe, s katerimi se trguje. PAOB svoj izvor dolguje revizijskim napakam, ki so se pojavile med stečajem Enrona. Odbor se sam financira s pristojbinami, ki jih ima pooblastilo za zaračunavanje.

Naslov II - Neodvisnost revizorja

Naslednji je naslov II, ki ureja zlasti obnašanje revizijskih podjetij. Njene najpomembnejše določbe močno omejujejo revizijska podjetja pri izvajanju kompenziranih dejavnosti za njihove revizijske stranke, ki ne spadajo v ozko gledano revizijsko mejo. Takšne „zunanje“ dejavnosti vključujejo zagotavljanje storitev, kot so knjigovodstvo, računovodstvo, oblikovanje finančnih informacijskih sistemov, ocenjevanja in številna druga delovna mesta. Ta prepoved temelji na stališču, da lahko revizijska podjetja vplivajo nanje revizija vaje v korist stranke, od katere dobivajo druge donosne posle. Druge določbe naslova II zahtevajo, da se revizijski partnerji zamenjajo po petih letih revizije stranke (da odnosi ne postanejo preveč prijetni), prav tako pa finančnim uradnikom revidirane družbe prepovedujejo zaposlitev v revizijski družbi.

Naslov III - Korporativna odgovornost

Naslov III določa odgovornosti javnih podjetij glede finančnega in računovodskega vedenja. Zahteva, da podjetja ustanovijo revizijske odbore, sestavljene iz neodvisnih članov upravnega odbora, ki s podjetjem niso finančno povezani; lahko bodo seveda plačani za svoje upravne naloge. Izvršni direktor in finančni direktor morata potrditi materialno pravilnost računovodskih izkazov, na katerih temeljijo revizijska poročila. Prepoveduje uradnikom in članom uprave, da neprimerno vplivajo na revizije. Če je treba računovodske izkaze revidirati zaradi kršitve, izvršni direktor in finančni direktor izgubijo bonuse ali spodbude ali dobiček od prodaje vrednostnih papirjev. Direktorjem in častnikom je lahko prepovedana služba zaradi kršenja nekaterih zahtev SEC. Medtem ko je trgovanje s pokojninskim skladom začasno ustavljeno (obdobje 'izpada'), je prepovedano tudi trgovanje z notranjimi informacijami - določba, ki se vrača tudi Enronu, kjer so insajderji trgovali, medtem ko so bili pokojninski skladi zamrznjeni.

Naslov IV - Izboljšana finančna razkritja

Namen naslova IV je povzročiti, da družbe opravljajo javne transakcije, o katerih doslej običajno ni bilo treba razpravljati, kot so zunajbilančne transakcije (take, ki so deloma povzročile neuspeh Enrona) in odnosi z „nekonsolidiranimi subjekti“, ki bi lahko vplivajo na finance podjetja. SID je zadolžen tudi za podrobnejše preučevanje zadeve. Direktorji, častniki in delničarji, ki imajo 10-odstotni delež ali več, morajo nekatere transakcije objaviti - na primer posebne bonuse in nepovratna sredstva ali velike razpoložljive zaloge. Podjetjem je prepovedano dajati posojila kateremu koli direktorju ali direktorju (odmeva težava, odkrita pri WorldComu). Naslov tudi nalaga, da podjetja z etičnimi kodeksi te kodekse objavijo javno. Spremembe finančnih razmer je treba razkrivati ​​sproti. Druga pomembna zahteva naslova je, da mora vsako letno poročilo vsebovati posebno poročilo o notranjih kontrolah. Tak nadzor je treba vzpostaviti in vzdrževati ter nato vsako leto oceniti. (To je „drag“ oddelek 404.) Takšen nadzor je sestavljen iz posebnih metod preizkušanja finančnih poročil in podatkov, da se ugotovi njihova resničnost in skladnost.

Naslov V - Navzkrižje interesov analitikov

Analitiki vrednostnih papirjev, ki javnosti priporočajo nakup vrednostnih papirjev, naslavlja naslov V. Zahteva, da nacionalne borze vrednostnih papirjev in združenja registriranih vrednostnih papirjev oblikujejo in sprejmejo pravila, ki urejajo navzkrižje interesov analitikov. Namen naslova je preprečiti situacije, v katerih ugodna priporočila dejansko „kupujejo“ posredne takšne ali drugačne usluge.

Naslova VI in VII - Vloga in študije SEC

Ti naslovi obravnavajo vlogo SEC in določajo študije, ki jih je treba opraviti.

Naslov VIII - Odgovornost za poslovne in kriminalne prevare

Naslov VIII povzroča kaznivo dejanje uničevanja dokumentov in ustvarjanja lažnih dokumentov, da bi preprečili zvezne preiskave. Revizorjem nalaga, da vsa papirnata dela, povezana z revizijo, hranijo pet let. Spreminja zastaranje zahtevkov za goljufije z vrednostnimi papirji in razširja zaščito prijaviteljev nepravilnosti na tiste, ki strankam v tožbi razkrijejo informacije o družbah, ki jih hranijo v lasti. Naslov VIII določa tudi novo kaznivo dejanje za prevare z vrednostnimi papirji, za katere je zagrožena kazen do 10 let zapora in denarne kazni.

maureen mccormick neto vrednost 2017

Naslov IX - Izboljšave kaznivih dejanj za beli ovratnik

Najbolj znana določba naslova IX je, da morajo računovodska poročila, posredovana SEC, overiti izvršni direktor in finančni direktor, ki morajo navesti, da so taka poročila v skladu z zakonom o vrednostnih papirjih in da vključujejo vse pomembne vidike financ podjetja. Za kršitve te določbe je zagrožena globa 500.000 USD in do pet let zapora. Druge določbe tega naslova obravnavajo goljufije po pošti in elektronski pošti, zaradi česar je vmešavanje v uradne postopke in poseganje v evidence kaznivo dejanje; dati SEC pravico, da zahteva sodno zamrznitev plačil direktorjem podjetij, agentom in zaposlenim; in omogoči SEC, da prepreči, da bi katera koli oseba, obsojena zaradi prevare z vrednostnimi papirji, opravljala funkcijo direktorja ali direktorja javne družbe, s katero se trguje.

Naslov X - Vračilo davka od dohodkov pravnih oseb

Ta naslov zahteva, da izvršni direktor podpiše napovedi za davek od dohodka pravnih oseb.

Naslov XI - Korporacijske prevare in odgovornost

Ta naslov, ki ga ima Kongres kot 'Zakon o odgovornosti podjetij za prevare iz leta 2002', izrecno spreminja ameriški zakonik, tako da je nedovoljeno poseganje v evidence in poseganje v uradne postopke kaznivo dejanje ter določa kazen za to kaznivo dejanje (denarna kazen ali zapor za največ 20 let). SID daje pooblastilo, da začasno zamrzne izredna plačila direktorjem, častnikom, agentom in zaposlenim v podjetju med preiskavami kršitev varnostnega zakona, in kodificira pravico SID, da prepove osebam, obsojenim zaradi goljufij z vrednostnimi papirji, opravljanje funkcije direktorja ali javne službe. podjetje.

kako visok je brandi od košarkarskih žena

GLAVNI DOS IN NE

Sarbanes-Oxley je mogoče zmanjšati tudi na 13 dodatkov in ne - tukaj je naveden izključno za referenco in kot opomnik. Nepotrebno je poudarjati, da javno tržno podjetje dobro svetuje, da zahteva SOX uvede šele po natančnem preučevanju same zakonodaje s pomočjo strokovnjakov. Seznam sledi:

1. Revizijska podjetja se registrirajo. Opraviti morajo samo revizije. Če v podjetju opravljajo druga dela, morajo ne opravite revizije za to podjetje.
2. Člani revizijske komisije družbe so neodvisni člani uprave.
3. Za delniške analitike veljajo pravila o navzkrižju interesov.
4. Podjetja morajo razkriti vse ustrezne informacije, ki lahko kakor koli vplivajo na finance podjetja, ne glede na to, ali so v bilanci stanja ali izven njega.
5. Podjetja ne smejo posojati denarja izvršnim direktorjem ali direktorjem.
6. Nadomestila za izvršne direktorje in finančne direktorje, bonuse in delitev dobička se poročajo javnosti.
7. Notranja trgovanja je treba takoj objaviti.
8. Insiderji ne smejo trgovati z delnicami podjetij v obdobjih izpadov pokojninskih skladov.
9. Računovodska poročila morata overiti izvršni direktor in finančni direktor.
10. Računovodskim poročilom mora biti priloženo posebno poročilo o notranjih kontrolah in ocena, kako dobro delujejo.
11. Izjave zvezne dohodnine mora podpisati izvršni direktor.
12. Žvižgači morajo biti zaščiteni.
13. Kršitelji plačajo višje globe in v zaporu preživijo daljši čas kot prej.

EVOLUCIJA IN STROŠKI

V začetku leta 2006 je bila izvedba programa Sarbanes-Oxley dobro v teku. Odbor za nadzor računovodstva javnega podjetja je deloval in je izdal začasne standarde od 16. aprila 2003. Stroški izvajanja so se najbolj dramatično pokazali kot izdatki za informacijsko tehnologijo v podporo skladnosti s členom 404 (računovodske kontrole). Wikipedia je v svojem članku o SOX-u, ki se sklicuje na podatke Financial Executives International (FEI), ki temeljijo na 217 podjetjih s prihodki nad 5 milijard USD, navedla, da je povprečna skladnost znašala 4,36 milijona USD na podjetje. Stroški skladnosti za podjetja z nižjimi prihodki so v povprečju znašali 1,9 milijona dolarjev. Mnenje o splošnih koristih zdravila Sarbanes-Oxley je deljeno. Nekateri trdijo, da so finančne dejavnosti družb, s katerimi se trguje javno, še vedno slabo podrejene, drugi pa menijo, da je bil SOX nujen, vendar nekatere njegove zahteve niso stroškovno učinkovite.

BIBLIOGRAFIJA

'Pogled iz ptičje perspektive na razkroj Enrona.' Ameriški inštitut pooblaščenih javnih računovodij (AICPA). Dostopno na http://www.aicpa.org/info/birdseye02.htm. Pridobljeno 20. aprila 2006.

Odbor za nadzor računovodstva javnih podjetij (PCAOB). Spletna stran PCAOB. Na voljo od http://www.pcaobus.org/index.aspx . Pridobljeno 20. aprila 2006.

'Zakon Sarbanes-Oxley.' Wikipedija. Na voljo od http://en.wikipedia.org/wiki/Sarbanes-Oxley_Act . Pridobljeno 21. aprila 2006.

'Povzetek zakona Sarbanes-Oxley iz leta 2002.' Ameriški inštitut pooblaščenih javnih računovodij (AICPA). Na voljo na http://www.aicpa.org/info/sarbanes_oxley_summary.htm. Pridobljeno 20. aprila 2006.

Ameriški kongres. Zakon Sarbanes-Oxley iz leta 2002 . Na voljo od http://www.law.uc.edu/CCL/SOact/soact.pdf . Pridobljeno 20. aprila 2006.