Zakaj je Fintech ena najbolj obetavnih panog leta 2015

Minilo je približno dve desetletji, odkar je finančno podjetje zares spremenilo svet. Inc. 500 podjetnikov vodi množico motilcev, vzgojenih v senci PayPala, ki bodo za vedno spremenili vaše poslovno razmerje v denar.

Bill Clerico je skromen samec. Rahel, prijazen in šifriran, ni videti, da bi bil takšen, ki bi se užival v ritualnih poniževanjih v televizijski oddaji. Toda 44 minut v letu 2011 ste lahko na Bravu našli Clerico, ki je predložil njegov videz ('malo, nergasto rdečelasko'), njegov tri leta star zagon ('Nihče ne skrbi za podjetje s programsko opremo') in igro oblikovanja ( 'Ali se res znaš poljubiti?') Na posmeh Millionaire Matchmaker . 'Takrat sem bil samski in mislil sem, da bom zastavil malo osebnega dostojanstva,' pravi Clerico. 'Nisem našel ljubezni.'

To je bil le njegov zadnji poskus, da bi ljudje opazili njegovo podjetje za plačilno programsko opremo, WePay. Poskušal je zaposliti finančno zagonsko licenčnino, vendar prošnja za sestanek s soustanoviteljem PayPala Petrom Thielom ni šla nikamor. Potem WePay ugrabil nekaj reklame na konferenci razvijalcev PayPal in pri vhodu spustil 600-kilogramski blok ledu - z dolarskimi bankovci in sporočilom o tem, kako PayPal 'zamrzne vaše račune'. Nerodno spogledovanje na resničnostni televiziji je bil le naslednji korak v Clericovi kampanji, da je njegovo podjetje za obdelavo plačil zvenelo bolj privlačno kot podjetje za obdelavo plačil.

'Ko smo začeli, ni bilo zanimivega prostora,' se spominja Clerico. 'Stališče je bilo, da tam obstajajo tako močni monopoli glede obstoječih bank ... in od PayPala nihče ni ustvaril uspešnega plačilnega podjetja.'

Zagotovo je danes zanimivo. Štiri leta kasneje lahko Clerico in soustanovitelj WePay Rich Aberman za seboj postavita kaskade. Z 24,9 milijona dolarjev prihodkov lani - za 4.354,5 odstotka več kot v letu 2011 - je WePay (62. mesto na letošnjem seznamu 500 najhitreje rastočih ameriških zasebnih podjetij v ZDA) donosen in s 75 milijoni dolarjev denarja za vlagatelje . Podjetje Redwood City v Kaliforniji je po navedbah PitchBook vredno 220 milijonov dolarjev.

WePay je osredotočen tudi na hitro razvijajočo se tržno nišo. Vse donacije s kreditnimi karticami, ki ste jih dajali na spletnih mestih za množično financiranje, kot sta GoFundMe ali CrowdRise, je treba obdelati. WePay se s to opravko loti bolje kot večina. Zaradi tega je družba pripravljena rasti enako hitro kot stranke. Clerico pravi, da je letos na poti, da posel podvoji ali morda celo potroji.

WePay je eno izmed številnih finančno usmerjenih zagonskih podjetij, ki prevladujejo na lestvici: samo v kategoriji finančnih storitev so štirje med 20 in 27 na skupnem seznamu, skupni prihodki v letu 2014 pa so znašali 850,7 milijona dolarjev. Ta podjetja so med prvimi, ki opazijo veliko priložnost, da na novo izumijo sektor finančnih storitev. Ta raziskava je trenutno druga največja tarča motenj po zdravstvenem varstvu, kaže raziskava med letošnjimi direktorji podjetja Inc 500 (glej 'Kje živijo velike priložnosti').

Financije že dolgo veljajo za visokotehnično, visoko regulirano industrijo, v kateri prevladujejo orjaške banke, ki se upirajo motnjam - razen občasnim svetovnim zlomom - podjetniški val. Povpraševanje po storitvah upstartov je močno, ki ga povzroča vsesplošno nezadovoljstvo z velikimi bankami; ponudba narašča, deloma jo spodbujajo finančne vrste, ki srbijo, da bi v teh istih megakorporacijah naredili kaj drugega, kot da bi se trudili. ('Mislim, da nihče ne uživa kot investicijski bankir,' se smeji Clerico, ki je delal pri Goldman Sachs in Jefferies.) Zaradi nizkih obrestnih mer je bil kapital, surovina številnih novoustanovljenih podjetij, poceni in obilen.

Morda je najpomembneje, da so kupci to idejo sprejeli zahvaljujoč vzponu mobilnega gospodarstva na zahtevo. „Danes je svet veliko bolj povezan kot pred 15 ali 20 leti. Na voljo so orodja - poceni pomnilnik, poceni računalništvo in čudovita analitika - spremenilo se je, spremenilo se je regulativno okolje in ljudem je bolj prijetno upravljati svoj denar in poslovanje prek spleta, «pravi Pat Grady, partner pri Sequoia Capital . Njegova družba VC na tem svetu pogosto stavi z naložbami od PayPala do Square-a do Prosperja (št. 86) - in Grady vidi velike priložnosti naprej. 'Če želite malo sanjati, bi lahko celoten finančni sistem predelali s podjetji, ki jih vidimo danes,' pravi.

In kako veliko, debelo tarčo morajo predelati. Goldman Sachs ocenjuje, da bi lahko ustanavljanja podjetij s finančnimi storitvami ukradla do 4,7 bilijona dolarjev letnega prihodka in 470 milijard dolarjev dobička. Tudi delček tržnega deleža predstavlja pomemben posel, zato vlagatelji sami sebi pomagajo, da bi podprli nove udeležence. Ali pa da se spravijo vase: Goldman je tako navdušen nad fintechom, da uvaja lastno operacijo spletnega posojanja. Po ocenah Santanderja, Oliverja Wymana in Anthemis Group so tvegani kapitalisti v fintech v zadnjih dveh letih v fintech vložili 23,5 milijarde dolarjev: „Od te naložbe je bilo 27% potrošniških posojil, 23% plačil in 16% posojil podjetjem. , 'so raziskovalci zapisali v nedavnem poročilu in dodali:' Fintechs ima dve edinstveni prodajni točki: boljšo uporabo podatkov in brez trenja izkušnjo strank. '

V nekaterih pogledih podjetniki revolucijo v podjetju Fintech spreminjajo v podjetnike. Naslednje poslovno posojilo lahko prejmete pri Lending Club, OnDeck ali Kabbage, namesto da bi to trajalo za vedno; namesto da bi se iskali po podjetjih tveganega kapitala ali drugih tradicionalnih vlagateljih, lahko zdaj poiščete Kickstarter, Indie & sramežljiv; gogo ali CircleUp. Transakcije vašega podjetja bi lahko obdelali z manj preglavicami Square, Stripe ali WePay. Z denarjem lahko samodejno upravljate v podjetjih Betterment ali Wealthfront in ne plačujete nasvetov za naložbe, ki bi lahko ali ne. Denar lahko celo začnete nadomeščati z uporabo Coinbase, Circle in drugih možnosti digitalne valute.

V viziji fintech podjetnikov, kot je Rob Frohwein, izvršni direktor platforme za posojanje malih podjetij Kabbage (št. 36), spletno posojanje ne bi smelo biti kraj, kamor se odpravite, ko vas drugi zavrnejo. To bi moralo biti prvo mesto, kamor iščete rast. ' Frohwein, tehnološki pravnik, je leta 2009 skupaj z veteranko finančne industrije Kathryn Petralia in podjetnikom za podatke in varnost Marcom Gorlinom ustanovil podjetje Kabbage iz Atlante. Ustanovitelji so opazili, da je na spletu na voljo toliko več podatkov, in menili so, da bi jih lahko uporabili za odplačevanje posojil malim podjetjem, ki drugače ne bi mogla dobiti posojila - in to skoraj v nekaj minutah, ne v približno 24 urah, ki jih zdaj porabijo podjetniki v povprečju zaprosi za bančna posojila. Pet let kasneje je Kabbage zrasel na letni prihodek v višini 40,2 milijona dolarjev - v treh letih več kot 6.722,4 odstotka. 'Resnično smo na začetku tega renesančnega obdobja pri alternativnem posojanju,' pravi Frohwein. 'In veselim se dneva, ko se temu ne reče alternativa.'

Ta dan se bliža. Konec lanskega leta sta klub za posojila na spletnem trgu in posojilodajalec za mala podjetja OnDeck Capital postala javna, IPO, na katere skoraj vsi ustanovitelji, vlagatelji in analitiki opozarjajo na potrditev tega, kaj lahko podjetniki fintech dosežejo - in njihov vpliv že imajo.

Samo vprašajte WePay. Začelo se je kot podjetje, ki je rešilo majhen problem premikanja majhnih količin denarja. Recimo, da ste želeli svojim prijateljem olajšati zbiranje denarja za rezervacijo smučarskih izletov: to je bilo vprašanje, ki si ga je Clerico želel rešiti z Abermanom, svojim sošolcem na Bostonski fakulteti leta 2003. Po diplomi se je Aberman odpravil na pravno fakulteto v New Yorku. University in Clerico v investicijsko bančništvo, kjer je začel sodelovati s start-up direktorji. Ti sestanki so mu prinesli podjetniško napako - in služba (in nekatere kreditne kartice) mu je dala dovolj denarja za financiranje WePay. Leta 2008 so prijatelji začeli posel.

WePay je zdaj drugo podjetje. Konec leta 2013 so ustanovitelji tvegali stav na prihodnost množičnega financiranja - in ustavili prvotno podjetje s skupnimi plačili WePay, čeprav je ta segment predstavljal 40 odstotkov prihodkov. Namesto tega se je WePay osredotočil na obdelavo plačil v zakulisju, ki se je začelo kot majhno stransko podjetje, vendar je hitro prehitelo rast potrošniške strani. Ko darujete prijateljskim bolnišničnim računom na GoFundMe ali najamete varuško na Care.com, WePay zbira denar s vaše kreditne kartice in ga prejema do prejemnika ter prevzame njegovo provizijo (konkurenčnih 2,9 odstotka celotnega zneska in 30 centov ) spotoma.

To se je izkazalo za izjemno pametno stavo. Po podatkih svetovalne družbe Massolution, ki napoveduje, da se bo to število letos skoraj podvojilo, so plačila za množično financiranje eksplodirala, s 3,9 milijarde dolarjev leta 2013 na 9,5 milijarde dolarjev leta 2014. Zdi se, da tisto, kar je spletno nakupovanje storilo za PayPal, vzpon gospodarstva GoFundMe počne za WePay.

-

'Potujem se od navdušenja.' Krivite zgodnjo poletno vlago na Manhattnu, krivite nabito polno hotelsko avlo, krivite njegovo hitro porabo dveh espresso pijač, Max Levchin pa krivdo za to: obdelava plačil.

Minilo je že več kot eno uro, soustanovitelj PayPal pa se je komaj ustavil za sapo. Čeprav se Thiel nekoč ni želel srečati z nekaterimi bodočimi nasledniki PayPala, je Levchin neumorno navdušen nad novimi finančnimi inovatorji. WePay je eden izmed njih - je vlagatelj. 'S Petrom sva se na izkušnjo PayPala odzvala zelo nasprotno,' pravi Levchin in se spomni pogovora takoj po odhodu obeh moških. Thiel mu je rekel: 'Izčrpan sem in se nikoli več ne želim dotakniti te industrije.' In rekel sem: 'To že nekako pogrešam.' '

Thiel je od takrat dobil svoje navdušenje - je investitor v Stripe, večji konkurent WePayu, tako kot Levchin. Toda njegova očitna predhodna previdnost glede tega sektorja odraža njegove izjemne rezultate. V skoraj dveh desetletjih med uvedbo PayPala in IPO Lending Cluba leta 2014 nihče drug ni popolnoma preoblikoval finančnega sveta v ZDA.

Zdaj je Levchin med tistimi, ki stavijo, da lahko ta nova vrsta zagonskih podjetij, vključno z njegovo lastno, preuredi denarno vesolje - in v tem procesu postane bolj pregleden in prijazen do potrošnikov. Njegov Affirm, ki je bil predstavljen leta 2013, ima velike ambicije: 'Na koncu se vidimo kot banka s polnimi storitvami,' pravi.

Obstaja kar nekaj poti. Potrdi najprej usmerjeno potrošniško posojilo, letos pa se je razširilo na študentska posojila za šifrante. Njegov prvi izdelek poskuša nadomestiti kreditne kartice z visokimi obrestnimi merami, ki jih prodajajo trgovci, s spletnimi posojili, za katera se stranke lahko prijavijo, ko kupujejo. Levchin priznava, da še ni ugotovil celotnega načrta - še posebej, kako se usmeriti v težko regulativno breme bank. 'Do tja bo zagotovo trajalo nekaj časa,' pravi. 'Lagal bi, če bi rekel, da natančno vem, kako dobimo FDIC to in SEC tisto.'

s katero je poročen bryan cranston

Medtem Levchin stavi na številna podjetja, ki bi lahko preobrazila ekosistem, vključno z WePay. Navdušen pa je tudi nad fintechovim prihodom 800 kilogramov težke gorile - ali morda glavonožca - iz odločno manj podjetniškega okolja. 'Skupna raba žarometov z Goldman Sachsom ni slaba stvar,' pravi. 'Industriji pritegnejo več pozornosti in več denarja za vlagatelje.' In s potencialnega konkurenčnega stališča, 'nihče ni v večji nevarnosti, da bi ga regulatorji zaskočili kot vampirski lignji.'

Kljub temu je fintech svet označen s startupi, ki so jih pogoltnile večje ribe (Mint, Venmo, Braintree) ali pa so potonili: osebni finančni vodja Wesabe, spletna banka PerkStreet in Bitcoin exchange BitInstant so nekaj prekletih. Slednji je zlasti naletel na regulatorje: BitInstant je bil zgodnji vodja na nastajajočem trgu digitalnih valut, vendar je soustanovitelj Charlie Shrem trenutno dve leti v zaporu zaradi zveznih obtožb pranja denarja. Prihaja nov fintech nadzor: Ministrstvo za finance je pred kratkim začelo študijo o praksah spletnega posojanja.

'Eno, kar me resnično skrbi, bi bili slabi igralci, ki onesnažujejo bazen in spodkopavajo zaupanje vlagateljev v to, kar vse počnemo,' pravi izvršni direktor Prosperja Aaron Vermut. Moral bi vedeti; zadnji dve leti je preživel, ko je pomagal svojemu podjetju, da se vrne pred smrtjo, ki jo je sprožil regulator. Prosper, ki sta ga pred desetimi leti ustanovila Chris Larsen in John Witchel, je bil prvi trg ameriškega spletnega posojanja, še preden je bil Lending Club. Toda leta 2008, ko je Komisija za vrednostne papirje in borzo odločila, da Prosper in Lending Club prodajata vrednostne papirje in ne le dajata posojila, je eden pregled preučil bolje kot drugi. Klub posojil je hitro ustavil svoje poslovanje, da bi odpravil pomisleke SEC, in z regulatorji ponovno začel z boljšimi pogoji; Prosper se je počasneje odzival in na koncu zadel z ukazom o prenehanju in odpovedi. Larsen je zapustil leta 2012, do začetka leta 2013 pa je imel Prosper začasnega izvršnega direktorja, nedavno neuspeli krog financiranja, razprti upravni odbor in skupinsko tožbo, povezano s prodajo vrednostnih papirjev podjetja.

'Joj, ta zmedena stvar zveni kot nekaj, v kar bi si resnično lahko potopili zobe,' se spominja Vermut. Z očetom Stephanom sta skupaj s partnerjem Ronom Suberjem ravno prodala glavno borznoposredniško podjetje družbi Wells Fargo in srbela po novem projektu. Vložili so 3 milijone dolarjev, na krovu dobili skupino vlagateljev pod vodstvom Sequoia za dodatnih 17 milijonov dolarjev in začeli preobrat.

Letos spomladi se je Prosper zaključil na 165 milijonov dolarjev, podjetje pa ocenilo na skoraj dve milijardi dolarjev. Prosper zdaj izpolnjuje svoje ime: prihodek je leta 2014 znašal 81,3 milijona dolarjev - v treh letih se je povečal za 3.618,1 odstotka, Vermut pa je junija napovedal, da bo Prosper letos 'dosegel blizu 200 milijonov dolarjev'. 'Prišli smo z razumevanjem, da bomo to res dosegli ali pa ga bomo zlomili,' pravi Vermut. 'In nekajkrat sva se precej približala - toda iskreno lahko rečem, da je zdaj večja, kot sva kdaj mislila, da bo prišla.'

WePay ima tudi večje misli; nedavni finančni krog v višini 40 milijonov dolarjev mu bo pomagal razširiti se v Avstralijo, Združeno kraljestvo in sčasoma tudi v preostalo zahodno Evropo. 'Postrežemo z nekaterimi velikimi svetovnimi spletnimi mesti za množično financiranje in tržnimi platformami ter jim želimo pomagati pri prenosu denarja po vsem svetu,' pravi Clerico.

Njegove vizije prevlade nad obdelovanjem plačil na svetu še vedno vzbujajo nekaj draženja, čeprav danes to ni na kablu - ali na račun njegovih romantičnih nezgod. Clerico je zdaj 'srečno zaročen z nekom, ki ga v oddaji nisem srečal', sošolcem iz Boston Collegea in rekruterjem na Facebooku, ki ga je spoznal na njunem petletnem srečanju v šoli.

Toda po opustitvi začetnega posla WePay in prvotnega cilja poenostavitve smučarskih potovanj se je Clerico zmanjšal na uporabo dolgočasnih starih preglednic in bančnih nakazil, da bi spremljal stroške smučanja svoje skupine. Njegovi prijatelji se zdaj norčujejo iz mene, ker WePay ne izvaja več skupinskih plačil, «pravi. 'Vedno dobim e-poštno sporočilo z pritožbo:' Oh, če bi le obstajal preprost način za zbiranje denarja. '

Ker želi WePay letos prinesti do 75 milijonov dolarjev poslov, se zdi, da ga je našel.

Perkstreet
Boom in Bust
Kupci so imeli radi to spletno banko in njene velikodušne nagrade - ki jih je bilo preveč treba vzdrževati. Zaprl se je leta 2013.

OnDeck
Druga stopnja
Posojilodajalec za mala podjetja je leta 2014 postal javen in potrdil trg za zagonska podjetja, ki podjetnikom ponujajo drage, a hitre posojila.

BitInstant
Plamen-out
Ta zgodnji zagon Bitcoina sta podprla dvojčka Winklevoss, vendar sta bila pod regulativnim nadzorom in zaprta leta 2013. Njegov soustanovitelj je zdaj v zaporu zaradi pranja denarja.

Coinbase
Kartiranje novega ozemlja
Eno najuspešnejših zagonskih podjetij, povezanih z Bitcoini, podpirajo to izmenjavo virtualnih valut tako VC kot banke.

Kvadrat
Hitrost pobega
Podjetje za mobilna plačila je spremenilo način, kako mala podjetja sprejemajo plačila, vendar se je spopadalo tudi z zastoji izdelkov in IPO, o katerem se pogosto govori.

WePay
Nova pot
WePay, ki je bil leta 2013 ustanovljen kot podjetje za potrošniška plačila, se je usmeril v obdelavo plačil za spletna mesta za množično financiranje - in od takrat se hitro dviga.

Prosper
Pozno okrevanje
Eden najzgodnejših inovatorjev spletnih posojil je pod regulativnim nadzorom zatajil, a se je leta 2013 vrnil in je zdaj vreden 1,9 milijarde dolarjev.

Izboljšanje
Avtopilot
Ta 'robo-svetovalec' se med drugim šali z Wealthfrontom, da bi zgradil cenejšo, tehnološko bolj odvisno vrsto podjetja za upravljanje premoženja.

Ne boj se
V tanek zrak
Predhodnik Mint.com, ta upravitelj osebnih financ je začel delovati leta 2006, vendar je izgubil položaj pred bolj znanim konkurentom in se leta 2010 zaprl.

Črta
Plezanje hitro
Pet let star plačilni procesor, vreden 5 milijard dolarjev, je pridobil stranke, kot so Facebook, Twitter, Apple in Kickstarter.

Posojilni klub
Gor gor in stran
S svojim IPO leta 2014 je tržnica spletnih posojil utrdila svojo vlogo vodje te fintech generacije.

Clinkle
Svrtanje
Zagon mobilnih plačil je pritegnil zanimanje in več kot 30 milijonov dolarjev odmevnih vlagateljev, preden je zasukal izdelke in krvavil odmevne vodstvene delavce.

ZestFinance
Ciljanje visoko
ZestFinance, ki prodaja draga potrošniška posojila ljudem, ki drugače ne morejo dobiti posojila, svoje podatkovne storitve širi na Kitajsko - in je na letošnjem seznamu Inc 500 na 192. mestu z 51 milijoni dolarjev prihodkov v letu 2014.

Hitri kapital
Pridobivanje zagona
Družba za financiranje malih podjetij, ki zagotavlja razmeroma drage, a hitre denarne akontacije, je na 64. mestu letošnjega seznama Inc. 500 in ima 27,5 milijona dolarjev prihodkov v letu 2014.