Izbira kapitalskega partnerja je lahko ena najpomembnejših in najvplivnejših odločitev, ki jih podjetnik sprejme. V večini primerov bo vlagatelj v rast aktivno sodeloval pri odločitvah podjetja in v dobrem ali slabem lahko vodi smer poslovanja v več letih.
Če k temu dodamo še dejstvo, da je vesolje vlagateljev v fazi rasti - od tveganega kapitala in lastniškega kapitala tradicionalne rasti do bolj ezoteričnih alternativ - v zadnjih desetih letih eksplodiralo, se mnogi podjetniki šele praskajo po tem, kako pristopiti k procesu.
Dobra novica je, da je trg za rast kapitala velik, raznolik in ponuja več možnosti. Vendar pa mora uspešen podjetnik zastaviti prava vprašanja, ko pristopi k postopku izbire partnerja.
GrowthCap je nedavno objavil svoj seznam leta 2017 40 do 40 vlagateljev v rast v njem so predstavljeni investicijski strokovnjaki, ki so se ločili od širšega kolega in predstavljajo najbolj izjemne strokovnjake na področju vlaganja v rast.
Naslednjih 5 rastočih vlagateljev je zgled tistih, ki so predstavljeni na lestvici GrowthCap za leto 2017, in so se ločili v svojem pristopu.
1. Nehal Raj, Partner, TPG
Nehal se je TPG pridružil leta 2006 in trenutno vodi tehnološko prakso naložb v tehnologijo po vsem svetu. Odgovornost podjetja Nehal zajema velike kapitalske kapitalske naložbe, tradicionalni lastniški kapital in posle za naložbe v družbeni vpliv.
V svoji karieri v TPG je Nehal zaključil 15 naložb v sklade kapitala, rasti in rasti podjetja. Nehal je trenutno direktor C3 IoT, Domo, EverFi, Mediware, Noodle Analytics (predsednik), Sutherland Global Services in Zscaler. Poleg pomembne naložbene dejavnosti je Nehal uspešno izstopil iz več naložb z impresivno donosnostjo vloženega kapitala.
Prej je bil direktor Aptina Imaging (prevzel ON Semiconductor), CCC Information Services (prevzel Advent International), Decision Insight Information Group (prevzel CoreLogic), IMS Health (javni), Intergraph (prevzel Hexagon AB) in Rešitve Symbility (javne).
Nehalov uspeh je mogoče pripisati ne le njegovemu globokemu razumevanju programskega prostora - zlasti na področjih zdravstvene oskrbe, varnosti, velikih podatkov, umetne inteligence in IoT -, temveč tudi njegovemu izrazitemu pristopu k partnerstvu s portfeljskimi podjetji.
Naložbeni poudarek: Tradicionalne možnosti odkupa in rasti lastniškega kapitala v tehnološkem sektorju.
2. Bob Nye, generalni partner, JMI Equity
Bob se je skupini JMI pridružil leta 2005. Z globokim strokovnim znanjem na področju programske opreme v različnih segmentih je Bob v svoji karieri sklenil 10 poslov, ki predstavljajo več kot 330 milijonov dolarjev vloženega kapitala.
Bob je prav tako uspešno sklenil 6 poslov - kjer je imel ključno vlogo pri zagotavljanju strateških smernic vodstvenim skupinam, da bi pomagali doseči vrednost - za donose, ki presegajo povprečja industrije. Na primer, Bob je prejšnjemu portfeljskemu podjetju pomagal zaposliti izkušeno vodstveno ekipo, povečati prihodek, preiti na model ponavljajočih se prihodkov in na koncu prodati kupcu, s katerim se trguje po privlačni ceni.
Bob trenutno sedi v upravnih odborih Adknowledge, Benevity, Higher Logic, Level Access in Mid-Atlantic Venture Association.
Naložbeni poudarek: Priložnosti za rast lastniškega kapitala v programski opremi.
kako visoka je sarah stage
3. Han Sikkens, generalni direktor, Summit Partners
Han se je družbi Summit Partners pridružil leta 2004 in danes kot vodja londonske pisarne Summit vodi evropske naložbene naloge podjetja. Od leta 2004 je Han v 11 podjetij vložil skoraj milijardo dolarjev kapitala.
Sodeluje s podjetji v tehnološkem sektorju, s posebnim poudarkom na opredelitvi vodilnih in hitro rastočih podjetij v podjetniški programski opremi, kibernetski varnosti, internetu in finančni tehnologiji.
Han-ove naložbene izkušnje vključujejo podjetja, kot so Avast, Darktrace in 360T, in razvil je globoko razumevanje podpore podjetjem v fazi rasti, saj se želijo razširiti izven domačih trgov in vzpostaviti globalno prisotnost.
Ta teza je bila izvedena v okviru Summitove naložbe v Flow Traders, ki je vzpostavila 24-urne globalne trgovinske zmogljivosti, preden je zaključila svoj IPO na Euronext-u s tržno kapitalizacijo več kot 1,6 milijarde EUR leta 2015.
Naložbeni poudarek: Priložnosti za rast lastniškega kapitala v finančni tehnologiji, kibernetski varnosti in programski opremi za podjetja.
4. Jenny Baxter Moser, partnerica, TSG Consumer
Jenny se je TSG Consumer pridružila leta 2007 po zaključku MBA na Harvard Business School. Prej je delala v podjetju Bain & Company v vlogi strateškega svetovanja.
Medtem ko Jenny v TSG deluje v številnih potrošniških kategorijah, je razvila globoke izkušnje na področju lepote, oblačil in e-trgovine. Aktivno je sodelovala pri vzpostavljanju digitalne svetovalne mreže TSG, krepitvi obstoječih prizadevanj podjetja za pridobivanje in kot mentorica mlajšim zaposlenim.
V Jennynem času v TSG je podjetje uspešno zbralo tri sklade, vključno s svojim sedanjim skladom TSG7, s približno 2,5 milijardami dolarjev namenskega kapitala.
Jenny je osebno sodelovala pri naložbah TSG v Smashbox Cosmetics, Dogswell, Kenra Professional, e.l.f. kozmetika, Paige, Alexis Bittar, REVOLVE in Backcountry.
Naložbeni poudarek: Priložnosti za rast lastniškega kapitala v različnih kategorijah potrošnikov.
5. Dominic Ang, ustanovitelj, Turn / River Capital
Dominic je leta 2012 ustanovil Turn / River Capital po vlogah v podjetjih Vector Capital in Advent International. Turn / River je bil ustanovljen z izrazitim poudarkom na vlaganju v hitro rastoča podjetja SaaS in jim pomagal doseči dodaten obseg z optimizacijo trženja, oblikovanja cen, prodaje in obnove.
V svoji karieri je Dominic sklenil več kot 15 poslov, ki predstavljajo več kot 500 milijonov dolarjev vloženega kapitala. Od začetka je Turn / River ustvaril donose, ki ga uvrščajo na vrh razreda lastniških naložb v rasti.
S precejšnjim oprijemom v zvezi z novimi naložbami in izstopi bo sklad verjetno še naprej prekašal svoje vrstnike, hkrati pa zagotavljal impresivne rezultate za podjetja v fazi rasti.
Naložbeni poudarek: Priložnosti za rast lastniškega kapitala s podjetji SaaS, ki bi lahko uporabila pomoč pri prodaji in trženju.
